从仟邦资都的风控模式看风险与收益
2014-07-16 15:19:12   来源：   评论：0 点击：

　　据《2014中国网络借贷行业上半年年报》显示，2014年上半年中国P2P网贷行业成交量为818.37亿元，贷款余额达476.61亿元，预计全年成交量将达到2020亿元。

　　显然，P2P理财产品已在互联网金融中扮演了重要角色，操作便利，年复合利率高是它的特点。但高收益的背后，隐藏着无法规避的风险。

　　正常情况下，P2P公司允诺投资者超过银行理财产品4-5个百分点的收益，收益如此之高，没有相应的高风险是不合理的。但绝大部分P2P公司都会声明担保投资者的收益，P2P公司为何能够如此“胸有成竹”，让人不免捏了一把冷汗。

　　理论上任何投资都存在风险，中国的股民深有体会。证交所、上市公司从未声称为股民的亏损买单，正所谓“股市有风险，投资需谨慎”，投资是需要承担风险的！美国最大的P2P公司Lending Club也从未承诺能担保投资者的收益，国内的P2P公司又如何能够担保投资者的收益呢？

　　实际上，如果国内P2P公司不承诺担保收益，不给出诱人的高收益，就无法争取投资者。没有一定数量的投资者，整个P2P公司运作的第一岛链就会断裂，因此承诺担保收益便成了本不该承诺的承诺。

　　传统的P2P公司通常采用三种方法控制风险。第一，分散投资，减小单个项目违约的风险；第二，未雨绸缪，引入第三方担保；第三，通过提供抵押物的方式规避风险。

　　以上三种方式各有利弊。分散投资确实可以减小单个项目违约的风险，但整体风险并未因此改变，而第三方担保机构本身就有可能缺乏监管。实际上，只有多种模式互相结合，彼此之间取长补短，才是P2P公司控制风险的有效方式。

　　上海仟邦资都金融信息服务有限公司（下称仟邦资都），作为全国首批获得金融信息服务资质的金融中介公司，在传统的P2P模式上进行了创新，通过优质上海市房产作为抵押，第三方融资性担保公司提供连带责任担保为大中小微企业融资、投资架起了桥梁。

　　仟邦资都的房产抵押条件十分苛刻，在上海市外环以内的住宅类房产，且面积在100平米以上或价值在300万元以上的才可作为抵押物。抵押房产内含户口，借款人就必须提供第二套备房，且权利人不得为老人及未成年人，抵押率不超过7成，以较低的贷款成数全面覆盖未来住宅市值可能存在的缩水风险。

　　如此苛刻的抵押条件，确保仟邦资都每一笔借款都经过充分的风险评估，具备足够还款能力，而第三方担保机构的引入，也将微乎其微的风险降至更低。在房产抵押担保基础上，所有投资者都会获得第三方融资性担保公司，或者仟邦“风险金”提供的连带责任担保。如果借款人到期不能履行还款责任，那么担保公司或仟邦“风险金”将对未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额赔偿。投资人在第一时间便可获得本应有的回报，漫长的诉讼处理和拍卖抵押物流程，则由担保机构与金融资产催收机构处理。

　　记者观察，如此一来仟邦资都的P2P风险控制模式正是符合之前所说的多种模式相互结合。实际上基于数据的评估，抵押物集合担保机构的三位一体风险控制模式，正是未来P2P公司所追求的“合理”风险控制模式。

　　这次，仟邦资都走在了P2P行业的最前沿。(记者：佳客)