上证50ETF成机构抄底利器
2013-07-16 11:40:48   来源：新浪财经   评论：0 点击：

　　作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一，上证50指数(1586.682,-17.98,-1.12%)是境内首只交易型开放式指数基金(ETF)的跟踪标的。境内首只ETF华夏上证50ETF事实上也是目前跟踪上证50指数最具代表性的指数基金。此外，跟踪上证50指数的还有易方达上证50与中海上证50两只增强型指数基金。3只基金最新资产规模合计为364亿元，占所有指数基金总规模的12%。
　　
　　2004年底，华夏上证50ETF腾空出世，开启境内基金的ETF时代。该基金首发规模为54.35亿元，并于2005年2月23日在上交所挂牌上市，迄今已八年有余。多年的发展，华夏上证50ETF的份额已增至目前的130亿份左右，截至今年6月30日资产净值为208.48亿元，昨日的收盘价为1.648元。
　　
　　华夏上证50ETF之后，ETF市场大为发展，目前已上市投资A股市场的ETF产品有60只之多，资产规模过千亿。不过，华夏上证50ETF的资产规模仍在所有ETF产品中排名第二，仅次于嘉实沪深300(2293.381,-13.92,-0.60%)ETF；并且是场内较为活跃的基金品种，今年以来日均成交额为7.89亿元，排名第二，仅次于华泰柏瑞沪深300ETF。
　　
　　基金分析人士表示，华夏上证50ETF成立时间长，交投活跃度高，是机构投资者进行资产配置的重要品种。今年以来，在市场底部有多个交易日华夏上证50ETF成交额突破20亿元，被市场解读为机构在利用ETF进行抄底。
　　
　　华夏上证50ETF之外，跟踪上证50指数的基金产品还有易方达上证50与中海上证50，这两只基金均为普通开放式指数基金，并且都是指数增强型产品，最新资产规模分别为153.71亿元、1.74亿元。三只上证50指数基金规模加总为363.93亿元。
　　
　　Wind资讯最新数据显示，目前指数型基金(含增强)数量共有226只，资产净值为3043.96亿元。3只跟踪上证50指数的指数基金规模占所有指数基金规模的11.96%。
　　
　　事实上，除去上述3只直接跟踪上证50指数的指基，市场上还有两只跟踪上证50等权重指数的指基，为银华上证50等权ETF及其联接基金，不过这两只基金目前规模都较小，分别为0.83亿元、0.17亿元。
　　
　　对于投资者而言，若是要投资上证50指数，上证50ETF是跟踪最为有效的基金产品，跟踪误差小，交易费率低，场内买卖便捷。不过，对于不习惯证券账户交易的银行渠道投资者，规模较大的易方达上证50是不错的选择。
　　
　　上证50起涟漪价值洼地待发掘
　　
　　证券时报记者邓飞
　　
　　上周末，市场传闻称监管层正在研究“上证50蓝筹股T+0交易”的可行性，以改变蓝筹股的“僵尸”状态。虽然随后该传闻被澄清，但值得注意的是，大盘经过前期的连续下跌后，以中国石油(7.94,-0.16,-1.98%)、工商银行(3.92,-0.02,-0.51%)为首的上证50蓝筹股走势坚挺，盘中频现疑似“国家队”的神秘资金出手护盘。包括中国石油、工商银行在内的众多超级权重股，终被激起些许水花。
　　
　　六成上证50股跑赢大盘
　　
　　据证券时报数据部统计，从6月25日至7月15日，这15个交易日上证综指累计上涨4.90%。而上证50成分股中，同期仅有山东黄金(22.19,-0.42,-1.86%)、三一重工[微博](7.21,-0.10,-1.37%)、中国人寿(13.59,-0.20,-1.45%)等8股下跌，其余42股不同程度上涨，其中29股同期涨幅逾5%，跑赢大盘。
　　
　　数据显示，近15个交易日，保利地产[微博](10.65,-0.28,-2.56%)、中国石油、工商银行等29只上证50成分股区间涨幅从5.18%至20.83%不等，跑赢同期上证综指。分行业看，上述29股中，金融股共15席，占比过半。采掘业、有色金属、房地产业分别占据4席、3席、2席。
　　
　　同期涨幅超过10%的上证50成分股达到14只，金融股占据7席。海通证券(10.95,-0.03,-0.27%)、光大证券(11.59,-0.07,-0.60%)、招商证券[微博](11.50,-0.09,-0.78%)、华泰证券(8.93,-0.10,-1.11%)分别上涨18.70%、14.65%、12.74%、12.45%，兴业银行(10.08,-0.18,-1.75%)、浦发银行(8.44,-0.12,-1.40%)、北京银行(8.02,-0.11,-1.35%)分别上涨15.41%、13.83%、10.01%。隶属房地产业的金地集团(7.07,-0.23,-3.15%)、保利地产分别上涨19.67%、14.69%。不断刷新历史新高的食品业巨头伊利股份(36.35,-0.54,-1.46%)，近15个交易日大涨20.83%，在上证50成分股中表现最佳。
　　
　　目前，上证50成分股主要来自金融、地产、煤炭、有色、机械等权重板块，业绩稳定、市盈率偏低是这些成分股的共同特征。
　　
　　截至昨日收盘，上证50成分股平均市盈率为24.8倍，市净率为2倍。独占20席的金融股，普遍市盈率较低，中国平安[微博](34.78,-0.46,-1.31%)、招商银行(11.45,-0.20,-1.72%)、光大银行[微博](2.88,-0.02,-0.69%)等12只金融股市盈率低于10倍。其中，华夏银行(9.26,-0.11,-1.17%)、浦发银行、北京银行、交通银行(3.94,-0.05,-1.25%)、光大银行等5只银行股已成破净股。
　　
　　成分股交易并不活跃
　　
　　上证50指数自2004年1月2日起正式发布，其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。上证50指数挑选了上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
　　
　　目前，上证50成分股的交易额约占到整个沪市的三成左右，在近千只沪市A股中，这50只股票可谓举足轻重。以近15个交易日为例，沪市成交总额为12328.7亿元，同期上证50成分股成交总额为3528.41亿元，占比28.61%，接近三成。
　　
　　不过，相比其庞大的股本及市值而言，目前上证50成分股的成交额及换手率水平较低，交易并不活跃。
　　
　　上证50成分股中，目前流通A股市值最大的为中国石油，高达13083.29亿元；最小的为中国水电(2.75,-0.03,-1.08%)，仅有83.48亿元。中国石油、中国平安、中信证券(10.87,-0.09,-0.82%)等15股流通A股市值突破千亿元大关，占比达三成。
　　
　　从成交额来看，超半数上证50成分股日均成交额在3亿元左右。数据显示，保利地产、招商银行、中国平安等10股近15个交易日成交总额超过125亿元，但有26只上证50成分股同期成交总额没有达到50亿元。换言之，这26股日均成交额仅有3亿元左右，甚至还不及一些创业板强势股。如果从换手率来看，7成上证50成分股日均换手率不足1%。近15个交易日，方正证券(6.13,0.02,0.33%)、包钢稀土(24.98,-0.20,-0.79%)、中国水电区间换手率分别达到72.71%、55.04%、33.38%，相对活跃。但是50只股票中，却有35股区间换手率低于15%，即日均换手率不足1%，占比达7成。
　　
　　近15个交易日上证50成分股涨幅排行
　　
　　代码 简称 最新价(元) 最新流通A股市值(亿元) 市盈率 市净率 区间换手率(%) 区间成交总额(亿元) 区间涨跌幅(%) 行业
　　600887 伊利股份 36.89 585.63 38.67 5.88 14.22 75.74 20.83 食品、饮料
　　600383 金地集团 7.30 326.42 43.59 1.37 21.22 64.98 19.67 房地产业
　　600837 海通证券 10.98 888.52 18.35 1.75 24.67 196.39 18.70 金融、保险业
　　600518 康美药业 21.34 469.21 21.03 4.21 20.37 89.21 17.90 医药、生物制品
　　601166 兴业银行 10.26 1660.03 4.45 1.08 13.82 214.48 15.54 金融、保险业
　　600111 包钢稀土 25.18 372.53 62.16 8.75 55.04 186.22 14.82 金属、非金属
　　600048 保利地产 10.93 780.18 26.51 1.80 17.33 125.26 14.69 房地产业
　　601788 光大证券 11.66 398.54 18.55 1.76 13.43 47.64 14.65 金融、保险业
　　600000 浦发银行 8.56 1277.39 4.48 0.85 11.74 142.31 13.83 金融、保险业
　　600999 招商证券 11.59 540.22 21.96 2.05 9.72 48.33 12.74 金融、保险业
　　601688 华泰证券 9.03 505.47 20.17 1.44 9.71 44.57 12.45 金融、保险业
　　600549 厦门钨业 29.92 204.05 423.55 5.38 22.50 44.08 10.12 金属、非金属
　　601169 北京银行 8.13 607.56 4.33 0.94 6.45 37.72 10.01 金融、保险业
　　600585 海螺水泥 14.08 563.16 19.19 1.50 11.95 64.07 10.00 金属、非金属
　　600016 民生银行 9.16 2069.02 5.90 1.46 11.83 227.89 9.62 金融、保险业
　　600030 中信证券 10.96 1075.69 30.95 1.38 15.08 152.15 8.62 金融、保险业
　　601288 农业银行 2.52 644.38 4.35 1.02 6.92 44.12 8.39 金融、保险业
　　600028 中国石化 4.56 4151.96 8.39 0.97 1.40 55.36 8.31 采掘业
　　600015 华夏银行 9.37 467.61 5.44 0.82 9.25 40.99 7.83 金融、保险业
　　数据来源：证券时报数据部邓飞/制表