愈跌愈买 70亿产业资本下跌市增持5行业
2012-08-02 09:22:06   来源：腾讯网   评论：0 点击：

　　自5月8日以来至今，上证指数累计下跌328.59点，跌幅13.4%。在大盘持续下滑后，市场弥漫着一片悲观的情绪，但以产业资本为主的大股东却在悄然入场。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心统计，5月8日以来至今，共有208家上市公司被大股东逆势增持，合计增持167148.36万股，累计增持额达90.4亿元。其中，采掘、电子、化工、机械设备和商业贸易等五行业获增持的股数最多，累计变动市值约达70.26亿元。本文对上述行业和个股进行分析梳理，以飨读者。
　　
　　采掘大股东增持24.65亿元
　　
　　自5月8日以来，有208家上市公司获大股东逆市增持。其中包含有7家采掘行业（申万一级行业）上市公司，大股东合计增持数量24363.88万股，增持市值为24.65亿元。采掘行业位居申万一级行业增持市值排行榜第一名。
　　
　　具体来看，据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在这7家采掘行业上市公司中，中国石油、神火股份、安泰集团、山煤国际等大股东增持数量较大，分别为：26909.63万股、350万股、160.56万股、50.04万股。
　　
　　中国石油大股东增持数量最多，据公司5月29日公告，截至2012年5月24日，中国石油集团本次增持已实施完毕,其中:中国石油集团通过上海证券交易所证券交易系统累计增持公司26909.63万股A股股份；通过境外全资附属公司累计增持公司14162.6万股H股股份；累计增持股份合计约占公司已发行总股份的0.22%。截至2012年5月24日，中国石油集团及通过境外全资附属公司合计共持有公司1583.25亿股股份，约占公司已发行总股份的86.51%。
　　
　　从市场表现看，这7家采掘行业上市公司5月8日以来至今，均出现较大幅度下跌，其中，山西焦化区间累计跌幅最高达30.35%，该股目前最新收盘价为7.81元；山煤国际紧随其后区间累计跌幅达25.55%，该股目前最新收盘价为22.47元；神火股份区间累计跌幅同样超过25%达25.15%，该股目前最新收盘价为8.69元。
　　
　　在采掘业后市上，分析人士指出，虽然行业有政策扶持，基本面有支撑，但由于大市未见企稳，主流资金进场意愿不足，等大市回暖，个股调整到位，可适量介入。而从长期看，由于油、气采掘业还处于发展期，行业景气度较高，油、气采掘业整体具备明显的投资价值。
　　
　　申银万国维持行业中长期“看好”评级。短期宏观经济增速放缓，经济后周期特征开始显现，但海外QE3预期有望对股价形成一定支撑，建议投资者可逢低介入煤气化（淡化短期业绩，关注成长和转型），盘江（区域优势依旧），并同时关注冀中能源、平煤股份及潞安环能。
　　
　　化工大股东增持21.98亿元
　　
　　自5月8日以来，有208家上市公司获大股东逆市增持。其中包含有20家化工（申万一级行业）上市公司，大股东合计增持数量25809.42万股，增持市值为21.98亿元。化工位居申万一级行业增持市值排行榜第第二名。
　　
　　具体来看，据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在这20家化工类上市公司中，内蒙君正、广东榕泰、泰和新材三家公司的大股东增持数量较大，分别为24944.5万股、225.18万股、201.27万股，居该板块增持股数的前三甲。
　　
　　西南证券认为，经济复苏疲软制约大宗商品的景气，资源因素成为未来影响供给端格局变化及子行业景气的重要力量。国家连续12年关注“三农”，农业科技发展离不开化肥技术的革新，给复合肥行业的发展带来了契机。从自下而上的角度可关注上、中、下游产业链完整的公司。对原料拥有较强的议价能力，终端营销能力强，市场占有率逐年提高的公司。渠道营销能力强，以及拥有快速扩张能力的公司。同时，经济低谷出现拐点或刚刚复苏时，石化、建筑施工、水泥等基础行业将最先受益，因我们建议在石化行业中主要配置确定性较强及超预期的中小市值股票，如烟台万华、齐翔腾达、史丹利。
　　
　　化工工程投资增速持续超预期。安信证券认为，前6月国内化工工程投资增速达33.5%，今年3月份以来持续超预期。国内煤炭供求形式突然逆转，煤炭高库存也给煤化工行业的加速发展创造了机会。发改委近期开始对煤化工项目松绑，“十二五”期间的15个示范项目已经启动前期工作，看好化工工程公司的未来表现。8月组合推荐中国化学、尚荣医疗、东华科技和江河幕墙。
　　
　　电子大股东增持16.04亿元
　　
　　自5月8日以来，有208家上市公司获大股东逆市增持。其中包含有11家电子（申万一级行业）上市公司，大股东合计增持数量84570.92万股，增持市值为16.04亿元。电子位居申万一级行业增持市值排行榜第三名。
　　
　　具体来看，据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在这11家电子类上市公司中，京东方A、华天科技、中瑞思创三家公司的大股东增持数量较大，分别为84000万股、363.65万股、205万股，居该板块增持股数的前三甲。
　　
　　近年来，半导体照明技术快速发展，正向更高光效、更低成本、更可靠、更多元化领域和更广泛应用方向发展。半导体照明被认为是21世纪最具发展潜力的战略性新兴产业。世界各国政府均安排了专项资金，设立专项计划，制定了严格的白炽灯淘汰计划，大力扶持本国半导体照明技术创新与产业发展。我国从中央到地方，从总体规划到专项规划续接不断，均显示政府支持力度在加大，广度在扩展，LED板块整体迎来布局好时点。
　　
　　银河证券认为，行业景气底部徘徊，关注需求回暖。从需求、供给、技术创新三个维度看，景气底部徘徊。预计行业景气将曲折回升，短期内反应到盈利上的可能性不大，但是考虑到去年三季度的低基数，今年三季度需求向好的话，同比数据改善将非常明显，三季度存在投资机会。市场将呈现五大主题型投资机会：苹果供应链——歌尔声学、安洁科技、德赛电池、水晶光电、立讯精密、锦富新材；亚马逊供应链——信维通信、欣旺达、长盈精密；三星供应链——歌尔声学、信维通信、长盈精密、劲胜股份、硕贝德；Google供应链——水晶光电、安洁科技、信维通信；Intel（Ultrabook）供应链——安洁科技、莱宝高科、长信科技、超声电子。
　　
　　商业贸易大股东增持4.05亿元
　　
　　自5月8日以来，有208家上市公司获大股东逆市增持。其中包含10家商业贸易（申万一级行业）上市公司，大股东合计增持3578.34万股，增持市值为4.05亿元。商业贸易位居申万一级行业增持市值排行榜第四名。
　　
　　具体来看，据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在这10家商业贸易上市公司中，友好集团、成商集团、永辉超市大股东增持数量较大，分别为：1557.45万股、722.72万股、550万股。
　　
　　友好集团大股东增持数量最多。6月20日公司公告称，新疆广汇集团于2012年6月8-19日通过上交所交易系统增持公司1557.45万股股份，占公司总股本的5%；截至2012年6月19日，广汇集团共计持有公司1559.88万股股份，占公司总股本的5.008%。
　　
　　零售行业自2011年下半年，尤其是10月份之后景气度不断下行，2012年一季度行业整体表现依然低迷，进入二季度，虽然4月份略有反弹，但5、6月份有所回落。2012年5月份，全国百家重点大型零售企业商品零售额同比增长11.04%，相比四月出现回落，但4-5月份的数据好于一季度数据。
　　
　　对此，民族证券表示，经济下行压力较大、电商分流及先天缺陷是造成传统行业表现不尽如人意的三大因素，落实到相关公司经营数据上主要体现为收入增速放缓、毛利率下降、费用率提高，盈利能力下降。在新形势下，传统企业必须正视现实，寻找出自己的应对之策。
　　
　　方正证券表示，行业估值已处于历史底部，相对估值自2010年末至今持续下挫。未来压制估值主要有两大因素，一是增速放缓；二是新渠道或新商业模式带来的市场分流，后者将是年内、乃至未来两年压制估值的首要因素。
　　
　　至于行业个股的配置，东方证券指出，行业在竞争格局改变及增速放缓影响下，估值持续走低，尽管数据回升，但市场质疑盈利模式短期难以改变，加之行业短期没有催化因素，且已公报业绩预增公司，业绩多数低于预期，更增加市场对业绩增长确定公司的追逐，建议关注合肥百货(买入)、友好集团(未评级)、海宁皮城(买入)等；以及自有物业占比较高，业态创新及物业经营类企业如海印股份(买入)、苏宁电器(买入)等。
　　
　　机械设备大股东增持3.54亿元
　　
　　自5月8日以来，有208家上市公司获大股东逆市增持。其中包含有32家机械设备（申万一级行业）上市公司，大股东合计增持数量6414.19万股，增持市值为3.54亿元。机械设备位居申万一级行业增持市值排行榜第五名。
　　
　　具体来看，据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在这32家机械设备上市公司中，中信重工、中国西电、山东威达、山东威达大股东增持数量较大，分别为：2514.15万股、2000.48万股、321.76万股、280.00万股。
　　
　　中信重工大股东增持数量最多，据公司7月10日公告，公司控股股东于2012年7月6日、7月9日两次合计增持公司2514万股，占公司总股份的0.92%。本次增持后，中信股份直接持有公司股份数量为174993万股，占公司已发行总股份的63.87%。
　　
　　从市场表现看，在5月8日以来大盘累计下跌13.40%，这32家机械设备上市公司共有8只个股跑赢大盘。其中，中超电缆（2.32%）、山东威达（1.27%）涨幅明显。
　　
　　近日，铁道部下达《关于第一次调整2012年铁路基本建设计划的通知》称，铁道部按照国务院部署和要求对2012年铁路基建投资计划进行了调整，由原计划的4113亿元调增至4483亿元，增加370亿元。
　　
　　对此，市场人士指出，由于上下游产业牵连众多，铁路将成为稳增长的重要力量，目前铁路建设缓慢的现状将有望改变。
　　
　　东方证券表示，随着最近两个月铁路以及公路基建工程的复苏，以汽车吊为代表的起重机需求得到明显改善。该子行业在底部徘徊的时间最长，且同比下滑的幅度同样处于几大产品前列。在下游施工出现改善的情况下，预计后期起重机的需求将会持续好转，同时配合基建放松的预期，建议关注相关上市公司，特别是预期中报业绩较好的中联重科、三一重工。
　　
　　华宝证券表示，看好子行业煤化工板块。今年年初开始，钢铁、交通等领域的重大项目审批开始进入一个快速通道，加大了煤化工项目审批加速的预期。同时，《煤炭深加工示范项目规划》、《煤炭深加工产业发展政策》等产业政策即将出台，利好新型煤化工行业。建议重点关注分别获得神华宁煤400万吨/年煤炭间接液化项目（“CTL”项目）超限设备B包和C包的大笔订单的张化机和海陆重工。
　　
　　股东人数泄露机构行踪8股筹码集中藏玄机
　　
　　统计显示，与一季度比较，首航节能、海思科、华孚色纺、普邦园林、远方光电、朗源股份、双鹭药业和三毛派神等8股股东人数缩减幅度最高
　　
　　■本报记者赵子强见习记者黄作金
　　
　　编者按：股东人数的变化与二级市场走势存在着一定相关性，股东人数的骤然减少往往是股价走出独立性行情的征兆。
　　
　　截至昨日，深沪两市共有246家A股公司公布了2012年中期业绩报告，其中，剔除14只T族股后，与一季度比较有135家公司股东人数减少，即筹码集中度提高，本版今日特对股东人数缩减幅度最高的首航节能等8只个股进行梳理解读，以飨读者。
　　
　　首航节能股东户数缩减72.83%
　　
　　首航节能今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第一位。公司中报披露，截至2012年6月30日，公司股东户数为0.8552万户，较今年一季度末3.1472户缩减72.83%，户均持流通股数为0.39万股。今年一季度以来至今，公司股价上涨32.42%，振幅51.37%，收报34.8元，逆市走强的特征明显，同时该股换手率达到573.11%，活跃较高。
　　
　　中报显示，前十大流通股东合计持有流通盘28.53%（上期为4.32%），其中，中国人寿旗下保险账户合计持有499.64万股（660万股网下配售股于2012年6月27日起上市流通）。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD统计显示，公司2012年一季度实现每股收益0.52元，主营收入同比增长36.88%，净利润同比增长80.87%，净资产收益率5.97%。
　　
　　公司预计2012年1-9月净利润同比预增130%-150%，净利润为9294至10103万元，上年同期净利润4041.05万元。业绩变动的原因是直冷项目收入正常增长；部分间冷项目形成收入。
　　
　　公司主营空冷系统的研发、设计、生产和销售，位列国内厂商第一梯队。
　　
　　近一个月内，有16家机构对公司股票做出评价，其中，给予“买入”评级的14家，给予“增持”评级的2家。安信证券预计公司2012年-2014年的每股收收益分别为1.8元，2.01元和2.2元。给予公司“增持-A”的评级，目标价36元,对应2012年20倍的市盈率。
　　
　　海思科股东户数缩减63.34%
　　
　　海思科今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第二位。公司中报披露，截至2012年6月30日，公司股东户数为0.8115万户，较今年一季度末2.2137户缩减63.34%，户均持流通股数为0.8345万股。今年一季度以来至今，公司股价上涨54.69%，振幅88.10%，收报27.04元，属一季度以来的牛股，同时该股换手率达到465.88%，活跃较高。
　　
　　中报显示，前十大流通股东中以机构投资者为主，新进泰达宏利三基金合计持有682.65万股及华商盛世94.52万股，前十位合计持有流通盘33.28%（上期为12.22%），筹码有所集中。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD统计显示，公司2012年一季度实现每股收益0.48元，每股净资产3.63元，每股公积金1.7731元，每股未分配利润0.7298元，每股经营现金流0.42元，主营收入同比增长25.84%，净利润同比增长51.91%，净资产收益率14.37%。
　　
　　公司预计预计2012年1-9月净利润同比增长35%-65%，上年同期净利润2.01亿元。业绩变动的原因是公司主营业务持续稳定增长，内部管理不断加强，从而使公司业绩较上年同期有较大增长。
　　
　　公司立足于市场导向的处方药新产品创新仿制，主营化学药和原料药。公司主导产品分为三大类、五个品种。
　　
　　近一个月内，有9家机构对公司股票做出评价，其中，给予“买入”评级的6家，给予“增持”评级的3家。中信证券预计公司2012年-2014年每股收益为1.11/1.40/1.76元，维持目标价31.00元，维持“买入”评级。
　　
　　华孚色纺股东户数缩减46.82%
　　
　　华孚色纺今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第三位。公司2012中报披露的股东户数为1.4907万户，2012年一季度披露的股东户数2.8033万户，股东户数减少1.3126万户，股东户数减少幅度达46.82%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价下跌25.79%，振幅73.07%，收报3.87元，最新动态市盈率（TTM）为14.86倍，每股收益0.0614元，共2家机构给予买入评级。
　　
　　公司作为全球最大的色纺纱企业，产能超过主要竞争对手50%的规模优势使接单更具爆炸力。
　　
　　2012年中报显示，股东人数较上期减少47%，人均持股数提升较多系2012年5月10转增5股及6月限售股上市所致。十大流通股东中有2家社保1家基金合计持有3069万股，其中社保108、501组合合计持有2400万股。
　　
　　中信建投认为，预计2012年-2014年公司每股收益为0.21元、0.45元和0.6元。棉价的企稳有望带动纱线价格的回暖，公司新增产能的释放和产业链垂直一体化优势的逐步扩大有望带动公司走出业绩低谷。公司收盘价3.92元，创近三年新低，已逼近每股净资产，具有一定投资价值。维持公司增持评级。
　　
　　普邦园林股东户数缩减43.91%
　　
　　普邦园林今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第四位。公司2012中报披露的股东户数为1.1136万户，2012年一季度披露的股东户数1.9855万户，股东户数减少0.8719万户，股东户数减少幅度达43.91%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价上涨10.62%，振幅34.18%，收报43.66元，最新动态市盈率（TTM）为36.57倍，每股收益0.7046元，共2家机构给予买入评级。
　　
　　具体来看，2012年中报显示，前十大流通股东中，新进社保502组合持有79万股；易方达旗下四基金新进合计持有316万股，股东人数较上期减少44%。（869万股网下配售股于2012年6月18日起上市流通）
　　
　　公司主要为住宅景观工程、旅游度假区园林工程、商业地产园林工程和公共园林工程等项目提供园林综合服务，已形成园林工程施工、园林景观设计、苗木种植和园林养护四项主营业务，构建了较为完整的园林行业产业链。
　　
　　平安证券认为，预测2012年-2014年实现净利润分别为2.63亿元、3.86亿元和5.20亿元，每股收益分别为1.50元、2.21元和2.98元，给予“推荐”评级。
　　
　　
　　
　　远方光电股东户数缩减38.87%
　　
　　远方光电今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第五位。公司2012中报披露的股东户数为0.8867万户，2012年一季度披露的股东户数1.4506万户，股东户数减少0.5639万户，股东户数减少幅度达38.87%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价上涨0.21%，振幅28.2%，收报43.24元，最新动态市盈率（TTM）为25.93倍，每股收益0.6181元，共2家机构给予买入评级。
　　
　　具体来看，2012年半年报显示，前十大流通股股东多为机构，合计持有478.00万股(上期126.32万股)，占流通盘的31.85%(上期10.53%)；本期新进7家基金合计持有371.32万股；招商基金合计持有169.8万股，位列流通盘第一大股东；股东人数较上期较上期减少38.87%，筹码高度集中。
　　
　　公司的主营业务为LED和照明光电检测设备的研发、生产、销售和综合检测解决方案的提供，产品定位于中高端市场。
　　
　　广发证券认为，预测2012年到2014年公司每股收益分别为1.82元，2.30元，2.98元，首次给予公司“买入”评级，在不考虑市场异常变动情况下，公司合理市盈率在21倍-26倍之间。
　　
　　朗源股份股东户数缩减36.18%
　　
　　朗源股份今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第六位。公司2012中报披露的股东户数为0.8137万户，2012年一季度披露的股东户数1.2749万户，股东户数减少0.4612万户，股东户数减少幅度达36.18%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价上涨35.36%，振幅71.24%，收报10.26元，最新动态市盈率（TTM）为40.44倍，每股收益0.1191元，共1家机构给予买入评级。
　　
　　具体来看，2012年中报显示，前十大流通股股东合计持有7924.38万股(上期为8056.91万股)，占流通盘59.84%(上期为60.81%)，其中第一大股东万丰兴业有限公司本期减少800万股。上期2家基金本期退出。股东人数较上期减少36.17%，筹码高度集中。
　　
　　公司是果品加工行业的龙头企业，主要产品为苹果和葡萄干，以外销为主。
　　
　　申银万国证券认为，预计公司2012年-2014年分别实现销售收入7.49亿元、11.88亿元、15.59亿元。对应每股收益0.35元、0.57元、0.83元。给予公司“增持”评级。
　　
　　双鹭药业股东户数缩减29.27%
　　
　　双鹭药业今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第七位。公司2012中报披露的股东户数为1.3970万户，2012年一季度披露的股东户数1.9752万户，股东户数减少0.5782万户，股东户数减少幅度达29.27%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价上涨24.2%，振幅35.32%，收报32.78元，最新动态市盈率（TTM）为31.45倍，每股收益0.5857元，共5家机构给予买入评级。
　　
　　具体来看，2012年中报显示，股东人数较上期减少29%，筹码集中度有所提高。十大流通股东中有5家基金2家社保合计持有4049万股，其中社保104、109组合合计持有1901万股。
　　
　　公司是我国基因工程药物行业的骨干企业，主营业务为肿瘤、心脑血管疾病、肝炎、器官移植领域的基因工程药、化学、生化药的研发生产。
　　
　　万联证券认为，预计公司2012年-2013年的每股收益分别为1.25元、1.60元，对应2012年-2013年的市盈率分别为27倍、21倍，公司为研发驱动型的药企，未来有多个重磅级的产品即将获批，目前估值合理，给予“增持”评级。
　　
　　三毛派神股东户数缩减21.7%
　　
　　三毛派神今年中期股东人数大幅减少，减幅位居已披露中报公司第八位。公司2012中报披露的股东户数为1.3884万户，2012年一季度披露的股东户数1.7731万户，股东户数减少0.3847万户，股东户数减少幅度达21.7%。
　　
　　据《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD数据统计显示，今年一季度以来至今，公司股价下跌37.8%，振幅43.09%，收报7.65元。
　　
　　具体来看，2012年中报显示，前十大流通股东中4家基金1家信托合计持有1766万股（上期4家基金1家信托合计持有1229万股），其中华夏红利持有400万股（未变），华商领先企业混合基金持有837万股（较上期增持534万股）。股东人数较上期减少21.7%，筹码集中度一般。
　　
　　公司为纺织服装行业500强企业，2011年共有14款派神新品，获“唯尔佳”、“中国流行面料”等行业大奖，派神商标被评为甘肃省著名商标，再次入选中国纺织服装行业500强企业称号。公司全毛300支高支面料的成功研制，是国内少数几家能生产300支以上高支纱的知名企业之一。2012年计划完成毛精纺呢绒产量490万米，实现营业收入2.75亿元。