苹果概念股成弱市“市场宠儿”
2012-09-04 11:23:50   来源：TechWeb   评论：0 点击：

　　无论多么糟的年景，总有一些市场的“宠儿”。
　　
　　中国经济正从依靠投资拉动，向消费、新兴产业转型。于是，一些创业板上的小公司获得投资者的青睐。新兴产业的LED、节能环保、智能手机、3D打印机等概念股“黑马”频出。投资者们也许不关心性格保守的库克正让苹果创新的步伐越迈越小，毕竟在让人沮丧的中国股市，“苹果系”已经是相当靠谱的投资标的。
　　
　　不过，也并非只有时髦的行业，才能产生业绩明星。家电企业今年的销售数字大多令人心碎，却偏偏有企业证明，“即使行业到了天花板，我依然能够活得很好。”渠道创新和对产品质量的执著让他们在弱势市场中更具竞争力。
　　
　　当然，这些“黑马”难以成为股市的定海神针，一些业绩不错的公司，却并没有得到投资者的认可。我们只是希望从这份“少数派报告中”，寻找一些希望与信心。
　　
　　傍对了人是多么重要
　　
　　共达电声和其他搭上苹果“快车”的小公司一样，画出了一条亢奋的向上曲线
　　
　　共达电声净利涨1.1%股价涨21.24%歌尔声学净利涨75.24%股价涨53.54%
　　
　　掌趣科技净利涨44.20%股价涨2.03%朗玛信息净利涨70.03%股价涨75.39%
　　
　　8月28日下午，被冠以“苹果”概念的共达电声封在了涨停。
　　
　　在这个股民颓废的月份里，A股跌穿2100点，创出41个月以来的新低。同样的时间坐标，共达电声却和其他一些搭上苹果“快车”的小公司一样，股价画出了一条极度亢奋的向上曲线，从月初的15元到上周五的20.49元，涨幅将近35%。A股市场刮起了一阵“苹果疯”。
　　
　　没有了乔布斯的苹果依然很红，关于苹果的好消息依然接踵而至：公司以总市值6235亿美元打破了微软的纪录，成为“史上最值钱公司”；在“三苹专利大战”中，三星被判赔10.5亿美元，并可能被禁售数款产品；iPhone5要发布了……
　　
　　这些消息让苹果产业链成为目前A股市场最具安全性的投资标的，继而创造出一个个激情上涨的股市奇迹。
　　
　　作为苹果电声器件的供应商之一，共达电声去年来自苹果的收入估计在1亿元左右，不过，这个算不上庞大的数字却足以支撑它挤进8月股价涨幅榜。
　　
　　神奇的故事还远不止这么多。大族激光公布中报，意外地被投资者发现公司“已成为苹果主力激光设备供应商”，公司股票立即遭到以机构为首的资金疯抢，一周涨幅就超过20%；今年2月才在深交所挂牌的朗玛信息已经成为继贵州茅台之后，贵州板块的又一张名片，公司的多方语音通话软件Phone+通过苹果公司审核，7月至今，其股价从40元涨到80元左右。
　　
　　不过眼下，不少投资者已经开始纠结。在8月的最后一个交易日，苹果概念股等题材股皆出现大幅下杀。是强力买进？还是强力卖出？投资者们还对一些公司中报披露的业绩耿耿于怀。共达电声仅仅1.1%的净利润增长，说明公司目前业务成长性有限。推动股价扶摇直上的，说到底还是大洋彼岸刮来的一阵“东风”。没有业绩支撑的概念始终只能昙花一现，而有分析称，支撑这些概念股股价上扬的是游资炒作，快进快出已经为这些股票堆积了不少市场风险。
　　
　　走正了路更加的重要
　　
　　格力电器董事长董明珠向媒体谈起格力的未来，没有人认为她在说大话
　　
　　净利涨30.06%股价涨21%
　　
　　“两年里，让一线人员每人拥有一间20平方米带卫生间的卧室，还要创办一所技术工程学院。”几天前，当格力集团董事长、格力电器董事长兼总裁董明珠向媒体谈起格力的未来，没有人认为她在说大话。事实证明，在这个全行业都陷入衰退、行业内过半上市公司业绩负增长的“寒冬”，出了名的“铁娘子”仍有能力带领一个传统家电制造企业创造30%的业绩增长。
　　
　　市场分析，公司实现超预期增长的原因主要有几方面。首先，在行业增速放缓背景下，龙头效应进一步显现，“没有倒闭的行业，只有倒闭的企业。”据董明珠预计，格力和竞争对手的差距从之前的十几亿，到今年可能拉大到400亿元。其次，公司加大了对经销商的鼓励政策。“没钱不出货”是格力任何时间都不会改变的政策。但在行业弱势背景下，通过放低对部分优质经销商的提货要求，格力经销商的情绪得到明显提升。
　　
　　不过，在董明珠眼里，对产品质量的执著才是格力电器能够保持强势的关键。格力一直保持着同行业内最高的研发投入。很少有人知道，在中国知识产权网公布的2012年上半年全国(含港澳台)发明专利受理申请量和授权量前10名的企业名单中，格力电器以563件发明专利申请量位居第九，是中国实施专利制度以来唯一上榜的家电企业。
　　
　　找到突破口同样重要
　　
　　奥马电器上半年在京东淘宝快速增长，实现“出口转内销”的逆袭
　　
　　净利涨26.38%股价涨7.69%
　　
　　在中国生产白色家电的厂商中，奥马电器并不出众，甚至有些陌生。然而，就是这样一家“被遗忘到角落”的厂商，却在2012年上半年这个家电业公认的“冬天”中成功点着“一把火”，而这把火的燎原之地，恰恰是当前争议最多的电子商务网站。
　　
　　2012年中报显示，奥马电器报告期内实现归属母公司的净利润8274万元，同比增长26.38%。虽然这样的业绩在几千家上市公司中，甚至在家电行业中算不上最优异的，但不可否认的是，在这种外部债务危机不断、内部消费需求不振的宏观大形势下，作为从ODM厂商转战OBM(自主品牌)的奥马电器，能够在家电红海中杀出一条血路，“黑马”之名实至名归。
　　
　　作为一家曾经靠出口打天下的家电厂商，上半年海外营收仅小幅增长4.11%，而国内销售却较去年同期大幅增长20.39%。面对国内以旧换新、家电下乡等政策相继结束的窘境，奥马电器靠什么实现了“出口转内销”的逆袭？
　　
　　国信证券的分析报告给出了答案。上半年在京东、淘宝等电商渠道的快速增长是奥马电器内销的主要来源，电商提供了很好的低成本渠道进入一二线城市，而下半年，奥马可能还会与国美、苏宁易购等电商合作，加快品牌推广。
　　
　　傍上对的市场就挡不住
　　
　　烽火通信是吃定了三大电信商，吃定了十几亿中国人的网络依赖
　　
　　净利涨31.5%股价跌17.86%
　　
　　在中国，不管你是办公还是娱乐，是用电脑还是用手机，除了睡觉和洗澡的时间之外，你都很难离开三家公司——中国移动、中国联通和中国电信，就是这三家公司几乎让每一个人都患上了“网络依赖症”。三巨头垄断了十几亿中国人对信息的需求，而烽火通信就是吃这三巨头肥肉的“包工头”。
　　
　　2012年中报显示，烽火通信三大主营业务——通信系统、光纤光缆、数据网络营收分别同比增长32.6%、26%和0.7%，虽然第三块数据网络尚属短板，但从前两块业务可以看出，该公司的业务增速如果拿到沪深两市中比一下，即使说它是“神马”，恐怕也不为过。
　　
　　瑞银证券的研究报告指出，下半年整个光网络和光纤线缆行业将仍然保持高景气度，作为未来互联网和无线宽带的战略资源，三大运营商对于光接入和光传输的投资仍将不遗余力，而“宽带中国”战略或将开启，届时烽火通信将成通信子行业龙头和最大获益者。
　　
　　挡不住的还是杀手级业务
　　
　　博云新材是“增长刹不住车的刹车材料之王”
　　
　　净利涨36.98%股价跌1.72%
　　
　　在汽车界流行这样一句话，“评价一辆车的好坏，不在于它能开多快，而在于它能刹多快。”博云新材正是这样一个制造汽车刹车片的厂商，除此之外，公司还拥有一个极为小众的杀手级产品——飞机刹车副。
　　
　　国内汽车业在经过2010年、2011年的狂飙增长后，在需求萎缩和北京、广州等大城市“限购”政策的压力下，增速大幅放缓。皮之不存，毛将焉附？数据显示，公司上半年汽车刹车片实现收入3893万元，同比下滑了10.25%，且毛利率下滑至15.63%。
　　
　　作为一家创业型公司，主营业务之一出现快速收缩，为何依然能创造出36.98%的净利润增长？答案在于，地上跑的不行，天上飞的却行。博云新材半年报显示，公司上半年在飞机刹车副的业务上取得了73.4%的同比增长，而该项业务的毛利率更是高达61.67%。
　　
　　据了解，飞机刹车副只是飞机刹车系统的一个零部件。博云新材董事会报告指出，公司下半年将借力于再融资平台，整合产业链，加快从飞机刹车零部件供应商向飞机刹车系统供应商的转变，在该份半年报公布之后，国金证券对其给出“增长刹不住车的刹车材料之王”的高评价。不得不说的一个较为八卦的话题是，据说博云新材还跟当前最新潮的3D打印概念“有染”，真有一个“概念股”的范儿。