城市商业银行竞争力评价报告
2012-08-13 15:52:43   来源：网易   评论：0 点击：

　　财务状况
　　
　　根据银监会年报，截至2011年底，我国共有城市商业银行144家，较2010年减少了3家。在货币环境偏紧的2011年，城商行资产负债规模及其在全部商业银行中的占比延续了持续增长的趋势；不良贷款率较2010年有所降低，但不良贷款余额持续多年的下降趋势结束；拨备覆盖率和资本金充足性远高于商业银行总体均值；资产利润率和资本利润率均实现了近年来最好的结果；流动性比率高于银行业平均水平，但存贷比和贷款集中度则高于行业平均水平。
　　
　　资产负债情况
　　
　　2011年城市商业银行规模继续保持高速增长，资产和负债在全部商业银行资产总额和负债总额中的比例延续了2003年以来的持续增长的趋势。银监会2011年报数据显示，2011年底，城商行资产总额为9.98万亿元，较2010年增长21.7%；负债总额为9.32万亿元，较2010年增长26.5%；所有者权益总额为0.66万亿元，较2010年增长37.7%（图1、图2、图3）。存款和贷款同样保持高速增长。2011年底，城商行存款总额超过7万亿元，较2010年增长约28%；贷款总额超过4万亿元，较2010年增长约34%。
　　
　　从单个银行看，2011年资产规模超过1000亿元的城商行数量达到27家，较2010年增加8家；2011年存款规模超过1000亿元的城商行数量为16家。在资产、负债、存款、贷款四个单项指标中，北京银行、上海银行和江苏银行分别列前三甲。其中，规模最大的北京银行2011年底资产总额接近1万亿元。
　　
　　资产负债增速高于其他类型商业银行。在全部商业银行中的比例继续增加。2011年底，城商行资产总额在全部商业银行资产总额中的比重由2010年的8.24%增长0.57个百分点，至8.81%；负债总额占比由2010年的8.24%增至8.79%（图1、图2）。
　　
　　资产质量
　　
　　2011年，尽管城商行不良贷款率仍然保持以往的下降趋势，但不良贷款余额下降的趋势结束。2011年四季度末，城商行平均不良贷款率由2010年四季度末的0.9%降至0.8%，低于全部商业银行平均水平1.0%和大型商业银行的1.1%，但高于股份制银行的0.6%和外资银行的0.4%（图4）。其中，次级类、可疑类和损失类不良贷款比率均为0.2%。不良贷款余额连续下降的趋势在2011年一季度结束，2011年一季度末不良贷款余额333亿元，较2010年四季度末增长7亿元，2011年四季度末不良贷款余额为339亿元，较2010年四季度末增长13亿元（图5）。
　　
　　从散点图情况看，城商行资产规模和贷款规模越大，不良贷款率越低（图6、图7）。其中，资产规模小于100亿元的城商行平均不良贷款率为1.1%，处于100亿元到500亿元的城商行平均不良贷款率为0.8%，处于500亿元到1000亿元的城商行平均不良贷款率为0.7%，资产规模大于1000亿元的城商行平均不良贷款率为0.6%（图8）。
　　
　　风险抵偿能力
　　
　　贷款损失准备金是商业银行吸收信贷损失的基础，贷款损失准备金的充足性通过拨备覆盖率来衡量。2011年底，城商行平均拨备覆盖率为534%，高于2010年底的334%，远远超过同期商业银行总体的278%和大型商业银行的250%。从不同规模城商行平均拨备覆盖率看，平均拨备覆盖率最高的是资产规模处于10亿元到500亿元之间的城商行，为599%，其次是资产规模大于1000亿元的城商行，为549%，最小的是资产规模小于100亿元的城商行，为442%（图9）。银监会规定，商业银行拨备覆盖率不得低于150%。我们掌握数据的城商行全部达标。
　　
　　资本充足性
　　
　　截至2011年底，我国城商行资本充足率为15.3%，高于商业银行全体的12.7%和大型商业银行的12.8%；核心资本充足率为13.7%，高于商业银行全体的10.2%和大型商业银行的10%。从不同规模城商行资本充足性看，银行资产规模越小，资本充足性越高（图10）。其中，资产规模小于100亿元的城商行资本充足率为16.5%，高于资产规模大于1000亿元的城商行3.4个百分点，核心资本充足率为14.9%，高于资产规模大于1000亿元的城商行3.9个百分点。
　　
　　总体上看，城商行权益与资产比率呈上升趋势。2011年底，城商行平均权益与资产比率为6.7%，较2010年底上升0.6个百分点，高于大型商业银行的6.3%和股份制商业银行的5.9%（图11）。
　　
　　盈利状况
　　
　　资产利润率和资本利润率
　　
　　城商行利润总额持续增长。2011年，城商行实现税后利润1081亿元，较2010年增长40.4%（图12）。其中，北京银行实现税后利润总额达到101.4亿元，占全部城市商业银行税后利润的9.4%，远高于排在其后的江苏银行和上海银行。江苏银行的资产利润率和资本利润率分别为1.24%和23.10%，这两个指标均高于北京银行和上海银行（图13）。
　　
　　从盈利能力变化趋势来看，资产利润率和资本利润率较2010年均有所增长。2011年资本利润率达到18.86%，较2010年增长0.55个百分点，资产利润率为1.08%，较2010年增长0.1个百分点（图14、图15）。
　　
　　从不同规模城商行盈利能力的表现看，资产规模越大，资产利润率越低，但资本利润率基本上不随资产规模大小变化而变化。资产规模小于100亿元的城商行资产利润率最高，为1.8%，高于资产规模大于1000亿元的城商行0.6个百分点（图16）。
　　
　　成本控制
　　
　　成本控制能力是银行盈利能力的主要决定因素。成本收入比越高，说明城商行成本控制能力越弱。2011年，城商行成本收入比为34.0%，较2010年的35.0%下降一个百分点，但高于同期大型商业银行的31.7%。
　　
　　从不同规模城商行情况看，资产规模小于100亿元的城商行成本收入比最低，为31.4%，资产规模大于1000亿元的城商行成本收入比最高，为34.6%。这说明，在城商行中间，资产规模越大，成本控制能力越弱（图17）。成本收入比与资产规模散点图也可以说明这一关系（图18）。在图18中，成本收入与资产规模趋势线拥有正的斜率。大型银行在信息技术方面的投入相对较多，这可能会使得大型商业银行拥有较高的管理效率，而且较大的资产规模意味着规模经济。但为什么城商行规模越大，成本收入比越高呢？其原因可能是规模增大导致成本减少不足以弥补管理成本的增加，信息系统改造升级的效果尚未充分显现，或者说其作用无法在更大的规模上得到发挥。此外，大型城商行跨区域经营尚在投入期。
　　
　　收入结构
　　
　　利息收入占比高、手续费和佣金收入占比低是国内商业银行收入结构的一个普遍特征，这一点对于城市商业银行而言尤为贴切。2011年，城商行利息净收入占营业收入比重高达85.2%，高于大型商业银行的76.9%；手续费和佣金净收入占营业收入比重为4.4%，低于大型商业银行的19.3%（图19）。个别利息净收入占营业收入比重较低的银行，比如包商银行和广东南粤银行，并非手续费和佣金收入占比高，而是由于投资收益较高。
　　
　　从不同规模城商行收入结构情况看，利息净收入占营业收入比重最高的是资产规模小于100亿元的城商行的89.3%，最低的是资产规模处于500亿元到1000亿元之间的城商行的82.8%。在手续费和佣金净收入占营业收入比重方面，资产规模较大的城商行，手续费和佣金净收入占营业收入比重较高，其中资产规模超过1000亿元的城商行为7.4%；由于信阳银行和江苏长江商业银行两家资产规模低于100亿元的城商行手续费和佣金净收入为负值，导致资产规模低于100亿元的城商行整体的手续费和佣金净收入占营业收入比重为-1.1%（图20）。
　　
　　流动性状况
　　
　　流动性比率
　　
　　流动性比率是流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行偿还短期债务的能力。我国的商业银行法规定，流动性比率不得低于25%。2008年以来，我国商业银行整体流动性比率保持在40％以上（图21）。2011年底，城商行平均流动性比率为54.3%，高于商业银行整体的43.2%和大型商业银行的40.8%。
　　
　　从不同规模城商行来看，小规模的城商行保持着较高的流动性比率。其中资产规模小于100亿元的城商行流动性比率均值为58.2%，高于资产规模大于1000亿元城商行的44.5%（图22）。
　　
　　存贷比
　　
　　存贷比是银行贷款总额与存款总额之比，该指标在一定程度上可以衡量国内商业银行的资产配置状况。我国的商业银行法规定，存贷比不得高于75%。2011年底，我国城商行存贷比为58.4%，低于大型商业银行的65.6%。其中，资产规模小于100亿元的城商行存贷比最高，为62.3%，资产规模处于100亿元到500亿元的城商行存贷比为58.0%，资产处于500亿元到1000亿元之间的城商行存贷比最低，为55.9%，资产规模大于1000亿元的城商行存贷比为57.4%（图23）。这些指标反映了，相比于大型商业银行，信贷投放在城商行资产配置中的作用要小一些。
　　
　　贷款分散程度
　　
　　商业银行的贷款越分散，他们的贷款组合在应对个别客户风险事件的能力就越强。贷款分散程度一般使用最大单一客户贷款集中度和最大十家客户贷款集中度来衡量。我国商业银行法规定，对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。
　　
　　2011年，城商行最大单一客户贷款比率为6.2%，最大十家客户贷款比率为43.2%，远高于同期大型商业银行的指标（图24）。
　　
　　贷款分散程度与商业银行的规模和客户结构有关。一般来讲，对于规模较小的商业银行而言，为大型客户提供大笔贷款往往会导致较高的贷款集中度。从不同规模城商行贷款集中度看，贷款集中度最低的是资产规模处于500亿元到1000亿元的城商行，这类城商行最大单一客户贷款比率为5.1%，最大十家客户贷款比率为35.5%，低于资产规模大于1000亿元的城商行（图25）。
　　
　　2011年重大发展动向
　　
　　2011年城商行总数出现了首次下降，随着城市信用社改制工作基本完成以及未来城商行之间合并重组活动的出现，城商行数量有可能继续减少。同年，共有8家城商行进行了更名，使得自2007年出现更名高潮期以来累计更名城商行数量达到81家，超过2011年底全部144家城商行一半。在跨区域经营方面，银监会基本上停止批复城商行跨省新设分行，但仍有至少31家跨省分行和60家省内分行开业。在发起设立村镇银行实现跨区域经营方面，城商行也是越来越积极。面对2011年资本金约束趋紧的巨大压力，城商行主要通过利润留存、增资扩股和发行次级债来补充资本金。
　　
　　城商行总数首次出现减少
　　
　　2011年城商行发展中一个值得注意的现象是城商行数量首次出现下降。这一现象之后反映的是我国城市信用社改制工作基本完成，城商行数量很难再继续增长下去。
　　
　　城商行组建始于1995年。1995年7月，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，决定在城市信用合作社的基础上，组建由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的股份制商业银行，当时取名“城市合作银行”。1998年3月，统一更名为“城市商业银行”。2006年到2010年，城商行数量持续增增加，至2010年达到最大的，为147家（图26）。通过处置不良资产、补充资本金、计提拨备，完善经营管理体制，引进先进的管理技术和信息系统，城商行发展取得了巨大成就，逐渐成为国内银行业中不可忽视的重要力量。
　　
　　2011年，城商行数量为144家，比2010年底减少三家。2011年发生两起城商行重组事件。一是六盘水市商业银行、安顺市商业银行和遵义市商业银行等三家城商行重组为贵州银行。目前，重组工作尚在进行中。二是在合并重组原平凉市商业银行、白银市商业银行的基础上，成立甘肃银行。2011年9月27日，甘肃银行的筹建得到银监会正式批准。甘肃银行注册资本为34.86亿元，募集股本超过31亿股，总部设在兰州市。2011年11月19日，甘肃银行正式挂牌。
　　
　　2012年4月6日，象山县绿叶城市信用社，中国最后一家城市信用社，成功改组为“宁波东海银行”，注册资本5.09亿元。这一事件标志着，城市信用社正式退出中国银行业的历史舞台。随着城市信用社改制工作结束，城商行数量在短期之内将很难在出现大的增长。
　　
　　更名
　　
　　更名是城商行发展过程中的重要一环，甚至被认为是跨区域扩张和上市的必经阶段。银监会对城商行更名问题曾提出过两条原则性意见：一是原则上应达到股份制商业银行中等水平或监管评级在三级以上；二是新的名称应充分体现地域特征。从更名前后的对比看，“去‘市’化”、淡化自身的地方色彩是城商行更名的一个显著特征，但城商行仍然采用了富有本地特色的名字，多数城商行仍以城市名来命名，个别城商行采用了省份的名称或其他有关联的名称（如晋商银行、齐商银行、福建海峡银行、珠海华润银行等）。可以说，大部分城商行并未在名称上彻底突破地域限制。
　　
　　
　　大规模的更名始于2007年。2007年之前有过几家城商行更名，比如2004年6月底，浙江商业银行在重组的基础上更名为浙商银行，同年9月中旬，北京市商业银行更名为北京银行，2006年底，南京市商业银行更名为南京银行。2007年起，更名的城商行数量显著多于此前几年。2007年～2011年更名城商行数量依次为13家、18家、25家、17家和8家，累计数量超过2011年底全部144家城商行一半（表1）。
　　
　　更名、扩张、上市是北京银行、宁波银行、南京银行等发展较好的城商行的发展路径，这一路径备受城商行青睐。然而，这条路径，具体来讲跨区域经营和上市，是不是适合所有的城商行是一个值得深入研究的问题。随着前期跨区域经营过程中隐藏的问题逐步暴露，以及利率市场化和资本市场发展的冲击的逐渐显现，城商行对于跨区域经营的认识会更为深刻。对于一些城商行而言，固守本地特色、发展成为优质的社区银行也许是不错的选择。